去年4月27日，资管新规落地以来，受银行存款利率大幅走低，不保本理财产品鲜少等因素影响，结构性存款呈现爆发式增长，部分银行甚至加快出售“假结构性存款”，以实现高息揽储目的，使其取代保本理财，成为“揽储”利器。
针对部分银行结构性存款业务快速发展中出现的产品运作管理不规范、误导销售、违规开展该项业务等问题，10月18日，银保监会制定并发布施行了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，对结构性存款的发行主体、销售管理、产品设计、信息披露等方面提出了全方位、严格的要求。
该《通知》的落地，对我市理财市场有何影响?投资者又该如何进行投资理财?对此，记者进行了采访。
结构性存款不等同于一般存款
“我的一点养老钱，不管怎么样，首先要保本。前不久，去银行咨询理财经理，他们很喜欢给我推荐结构性存款。”市民赵女士告诉记者，但问什么是结构性存款时，有部分理财经理回答是存款的一种，但收益比存款利率要高很多。
那么，什么是结构性存款?工行南区支行理财经理余莉介绍，结构性存款是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，包括但不限于远期、掉期、期权或期货等，将投资收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的，具有一定风险的金融产品，目的在于使存款人在本金得到保证的基础上获得更高收益。
而在交流中，多位理财经理也向记者透露，比起银行非保本理财，推荐结构性存款更为容易，投资者更易接受。由于名称中自带“存款”二字，无需过多解释，投资者就对产品的安全性有所了解。
不过，记者了解到，投资者想在银行网点购买结构性存款，仍需进行“双录”;而通过手机银行、网上银行等线上途径购买，投资者也需先完成风险测评。由此看来，购买结构性存款的要求与一般的银行理财无异。
并且，记者在多家银行网点的宣传单上看到，将结构性存款明确为“结构性存款理财产品”，并声明“理财非存款，产品有风险，投资需谨慎”。
“不少银行用结构性存款作为对保本、稳健理财产品的替代，但对老百姓来说强化了刚性兑付的概念，这对资管新规、投资者教育是不利的。”某业内人士表示，部分银行涉嫌通过设置“假结构”变相高息揽储，设定了远高于同期限存款利率水平的保底收益，使结构性存款变为事实上的固定收益产品。
部分“结构性存款”停售力推大额存单
在《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》中，明确银行发行结构性存款应该具备普通类衍生品资质。这意味着，部分事实上不具备普通类衍生产品交易业务资格的商业银行将无法发行结构性存款。
据央行发布数据测算，结构性存款规模在今年2月达到峰值11.23万亿元，随后逐渐下滑，到今年8月，结构性存款规模下降为10.46万亿元。
记者走访了我市多家银行发现，部分股份制银行、城商行的宣传单上，“结构性存款”已经消失。同时，大额存单成为多家银行吸存的主角。记者以客户身份进入几家银行网点时，说要进行保本稳健投资，也被理财经理多次推荐大额存单。
记者了解到，大额存单的收益率一般是较基准利率上浮45%到55%之间。如某银行一款3年期20万元起的大额存单，年化收益率4.18%，可按月付息，理财经理介绍的时候，简洁地描述成“20万每月领696元，100万每月领3483元”。
